El inversor católico en USA

El éxito de las inversiones éticas (de responsabilidad social) es un hecho real en Estados Unidos que se extiende por todo el mundo con cada día más fuerza. Leo en la prensa la salida de un índice FTSE en Londres que medirá aquellas inversiones éticas de compañías europeas.

Los fondos especializados en este forma de invertir surgen, la demanda también y las compañías de fondos buscan entre sus productos inversiones que se adapten a esta filosofía muchas veces difícil de definir porque la moralidad es una realidad subjetiva a grupos , personas e inversores.

En Estados Unidos hay aproximadamente 60 millones de católicos. El católico, durante principios del siglo pasado, llegó a Estados Unidos como emigrante trabajando en labores duras, mal pagadas y fue una clase social de poco nivel. Aquellos emigrantes italianos, irlandeses etc fue haciéndose un hueco en la sociedad. Hoy es parte de una clase media-alta con una buena capacidad financiera , ahorrador y buen planificador financiero. La emigración latinoamericana reciente ha incrementado el número de católicos en este país. Las grandes casas de inversión se han dado cuenta del potencial enorme que esto tiene. El católico es este país es fiel a sus principios, exige colegios adecuados para sus hijos y a la hora de invertir desea poner su dinero donde sus principios están. Consecuencia una enorme expansión en fondos católicos.

En estos días sale al mercado fondos de una de las compañías líderes de esta inversión Carlisle Social Investments. Dos fondos indexados que siguen fielmente las directrices de la Conferencia Nacional de Obispos católicos en un documento constituido en el año 1991. El presidente de esta compañía Jeffrey Petersen confirma esta expansión desde Wall Street de estos fondos éticos adaptados a los principios y creeencias de sus accionistas.

Estos dos fondos son el Carlisle Catholic usa Market index que incluye compañías pertenecientes a los índices Russell 3000 y S&P 1500 y el Carlisle Catholic Small Cap que incluye compañías listadas en los índices Russell 2000 y S&P 600.

Los filtros del análisis de las compañías incluyen conceptos   morales que   excluyen aborto,  control de natalidad,   tabaco, alcohol   y pornografía fundamentalmente. También examinan derechos humanos, derecho laborales, protección del medio ambiente, no violencia e inversiones en comunidades pobres.

Carlisle contrato como asesor ético al Padre Seamus P. Finn OMI y la compañia Kinder,Lydenberg,Domini @ Company(KLD) empresa líder en inversiones éticas de responsabilidad social que crea sus propios índices y filtros.

Estos fondos son de difícil acceso al inversor medio la cantidad mínima de inversión para el primer fondo es de 1,000,000.-$ y para el segundo 5,000,000.- $ Están obviamente orientados para Instituciones e inversores de alto poder adquisitivo (high net worth clients).

En estos días también ha salido al mercado de la compañía Schwartz Investments Counsel inc el fondo católico Ave Maria Catholic Values Funds. Este fondo trata de eliminar el concepto de esta filosofía de inversión que pone en un segundo plano el rendimiento y en primer lugar los principios. Son agresivos y buscan el beneficio de las inversiones en la misma medida que ser fieles a los principios.En este caso la cantidad mínima de inversion es de sólo 1,000.00$ .

Asimismo de Baltimore nace 4 fondos de la compañía ARK fUNDS que siguen los mismos principios antes indicados añadiendo los filtros de compañías que se dedican al juego(gambling) y a poder nuclear.

Estas son las compañías nuevas, los fondos recientes. Antes de estos ha existido la compañía Aquinas que llevan muchos años trabajando con inversores catolicos a traves de sus fondos de buenos resultados dadas las condiciones del mercado. Ofrecen cuatro fondos :Equity Income Fund, Balance Fund, Fixed Income y el de mayor éxito Equity Growth Fund. Este último ha recibido todo tipo de premios de la compañía Morningstar y la revista Mutual Funds con un rendimiento en los ultimos 5 años promedio de un 23.97% demostrando que no es necesario abandonar los principios a fin de recibir una buena recompensa en las inversiones.

Será interesante ver el rendimiento y funcionamiento de estas inversiones en los próximos años. Los fondos éticos han estado siempre unidos a compañías tecnológicas en gran medida y estos nuevos diversificarán más después del caos de este sector en los últimos dos años, ahora será diferente y las inversiones en otros terrenos será analizada con lupa por los analistas de Wall Street. Un éxito en comparación con la inversión tradicional podrá atraer a este sector en plena expansión actual nuevos fondos y mas crecimiento.