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Inversiones socialmente responsables
En Estados Unidos el número de inversores en fondos denominados de
Responsabilidad Social sigue creciendo. Estos inversores desean unir
sus inversiones a sus creencias éticas. El "Social Investment Forum",
grupo que sigue y recopila información al respecto, indica que el 12%
de los activos bajo asesores de inversión están en fondos de inversiones
éticas. Esta parte de la industria está creciendo doble que el resto
de las inversiones clásicas. Steve Schueth, director de esta asociación,
prevé un crecimiento continuo en estas inversiones. Existen grandes
compañías como TIAA-CREF, que gestiona los planes de pensiones de los
educadores de este país, maneja 280 billones de dólares y recientemente
ha decidido invertir de estos fondos unos 4 billones.
Vanguard, una de las grandes familias de fondos y que se especializa
en fondos indexados(con muy bajos gastos de administración de los mismos)
está sacando al mercado el fondo "Vanguard Calvert Social Index", una
colaboración con la familia Calvert que durante muchos años ha desarrollado
fondos de responsabilidad social. Este fondo pasivo consistirá en aproximadamente
1.000 compañías grandes que se ajustan a la filosofía de protección
del medio ambiente, prácticas laborales justas, productos sanos para
la población y por supuesto ausencia de compañías de armamento, tabaco,
alcohol etc. Según los datos presentados a la SEC (Security Exchange
Commision) para la aprobación de este fondo el gasto del mismo es solo
del 0,25%, uno de los más bajos de la industria, y cuyo gasto administrativo
(expense ratio) es de aproximadamente 1,53%.
En la actualidad existen aproximadamente 50 fondos de inversión categorizados
como de responsabilidad social (éticos) en Estados Unidos. Los activos
han crecido 12 veces desde 1995 con activos bajo administración de 150
billones de dólares (billones americanos).
Además del carácter filosófico de estos fondos, que atrae a una parte
importante de la población que desea que sus inversiones se ajusten a
su moralidad y principios, parte del gran éxito y crecimiento ha sido
la alta rentabilidad de los mismos en los últimos años. Los fondos mayores
como Domini Social Equity y Dreyfus Premier Third Century han superado
al SP 500 en los últimos 5 años. Los tres fondos de |
