Inversión Etica. Entrevista concedida a la CNN

Juan Manuel Maza. Febrero/2005

Entrevista concedida a la CNN.

1)¿Juan porque no nos recuerdas rápidamente que es una inversión ética?

Las inversiones éticas son aquellas que se realizan usando una filosofia de responsabilidad social o valor moral. En la selección de las inversiones se considera aquellas compañias que proveen un bien a la sociedad, o a los valores o ideales del inversor. Hay una selección . sin olvidar el rendimiento, de aquellas compañias de un comportamiento social, de medio ambiente, laboral etc. Cada inversor tiene un punto de vista de esa moralidad o ética y sus inversiones o aquellas compañias que apoya con su inversión se ajustan a sus principios personales.

2) Vamos a ir a un enfoque práctico que decia en mi presentación, imagina alguien que quiere empezar a conocer empresas clasificadas como éticas, que indices o clasificaciones mas populares existen en el mercado?

El primer paso seria consultar en los medios de profesionales que analizan inversiones éticas que compañias entran en los índices establecidos en esta comunidad financiera.

Hay empresas especializadas que pueden dar listas de empresas que cumplen los requisitos fundamentales de no pertenecer a segmentos nocivos en el mercado ejemplos, alcohol, tabaco, armamento, situaciones laborales dudosas, experimentos animales, polución etc.

Mi primera visita seria a la página www.socialfunds.com que analiza profundamente esta filosofia de inversión. La página es en inglés y puede ser dificultosa de eentender. No obstante alli se pueden encontrar todas las compañias establecidas como éticas entre los analistad de esta forma de invertir.

En español he creado una pagina www.inversionetica.com que ademas de definir esta filosofia da enlaces a lugares de mayor información.

Existen fundamentalmente tres indices que ya a traves de sus filtros clasifican las compañias aptas para el inversor ético. Doy los datos de sus páginas www.citizensfunds.com ,(indice citizens) www.domini.com (indice domini, unido a la entidad KLD) y www.calvert.com (indice calvert social index).

3) ¿Donde pueden consultarse ?

Se puede consultar estas páginas que de nuevo en inglés definen la filosofia y los indices.
el indice Citizens se compone de 300 compañias seleccionadas del indice general SP 500, el indice Domini se compone de 400 compañias de todo tamaño y sectores y finalmente el indice Calvert que recoge 1000 compañias de todo tamaño y capitalización aunque con tendencia a ser empresas sólidas , desarrolladas y maduras.

4) ¿En el ámbito de comerzialización de fondos éticos, cualquier gran banco o entidad financiera tiene estos fondos disponibles al público, o son solo algunas las especializadas?

La forma de adquirir estos fondos éticos son o bien dirigiendose a estas entidades antes señaladas y aperturando cuentas directamente con ellos eligiendo aquellos fondos de su familia adaptados al perfil ,horizonte nivel de riesgo etc del inversor o bien aperturando unas cuentas llamadas supermercado en USA donde el inversor puede acceder a cualquier producto financiero. En los inventarios de estas empresas están la mayoria de los fondos éticos del mercado. Ejemplos Fidelity Investments, Charles Schwab,E trade .Dreyfus etc.
Esta forma es mas comoda pues se pueden tener cualquier inversión en una suela cuenta y de facil negociación de compra o venta.